Дипломная на тему Управление финансовыми потоками на предприятии на примере Сбербанка

Автор: Ильина Марина Юрьевна

Тип работы: Дипломная

Предмет: Банковская деятельность и финансы

Страниц: 94

Год сдачи: 2010

ВУЗ, город: ТГУ им. Г.Р. Державина

Выдержка

ВВЕДЕНИЕ В последние годы в системе финансового управления предприятием большое внимание уделяется вопросам организации финансовых потоков, поскольку она оказывает существенное влияние на конечные результаты его хозяйственной деятельности. Но концепция финансового потока предприятия как самостоятельного объекта финансового управления еще не получила достаточного отражения не только в отечественной, но и в зарубежной литературе по вопросам финансового менеджмента. Вместе с тем, финансовые потоки предприятия во всех их формах и видах, а соответственно и совокупный его финансовый поток, являются важнейшим самостоятельным объектом финансового менеджмента. Актуальность выбранной темы исследования обусловлена: - недостаточной обоснованностью в литературе понятия «финансовые потоки», а также показателей, характеризующих финансовые потоки; - недостаточной разработанностью научных подходов к содержанию и эффективности управления финансовыми потоками; - отсутствием комплексных исследований по данной проблеме, а это не дает возможности наиболее полно и эффективно использовать методический аппарат анализа, планирования, контроля, оценки и оптимизации решений по управлению финансовыми потоками предприятий; - необходимостью адаптации процесса управления финансовыми потоками предприятий банковской сферы к современным условиям отечественной экономики. Эффективно организованные финансовые потоки предприятия являются предпосылкой обеспечения устойчивого роста и достижения высоких конечных результатов его хозяйственной деятельности в целом. Поэтому знание и практическое использование современных принципов, механизмов и методов эффективного управления финансовыми потоками позволяет обеспечить переход предприятия к новому качеству экономического развития в рыночных условиях. Анализ экономической литературы показал, что концепция финансовых потоков возникла изначально на макроуровне. На уровне хозяйствующего субъекта управление финансовыми потоками стало рассматриваться сравнительно недавно. Важно отметить и то, что чёткое определение термина «финансовый поток» отсутствует. Наряду с термином «финансовый поток» встречаются близкие ему понятия, например «денежный поток», «поток денежных средств», «движение денежных средств» и даже некорректные термины, такие как «движение денежных потоков» или «движение потоков денежных средств». Так как «финансовые ресурсы компании - это совокупность фондов денежных средств компании, то «финансовые ресурсы» и «денежные ресурсы» компании являются понятиями тождественными или, по крайней мере, достаточно близкими. Подходы к трактовке понятия «финансовые потоки» абсолютно оправданы, так как затрагивают организационный и стратегический аспекты проблемы, однако они, в первую очередь, связаны с категорией «управления финансовыми потоками» и не отклоняются в целом от общей трактовки. Поэтому в дипломной работе была принята условная тождественность терминов «денежный» и «финансовый». Среди зарубежных авторов, исследовавших вопросы управления финансовыми потоками компании, можно выделить таких как Л.А. Бернстайн, Ю. Бригхем, Д.К. Ван Хорн, Л. Гапенски, Ж. Депалян, Б. Коласс, Ч. Ли, Д. Финнерти и других. Проблемы управления финансовыми потоками компании были исследованы в работах следующих отечественных авторов: Балабанова И.Т., Горбунова А.Р., Живалова В.Н., Ковалева В.В., Кокина А.С., Колчиной Н.В., Стояновой Е.С., Самсонова Н.Ф., Четыркина Е.М. и др. Наиболее полное исследование данного аспекта финансового менеджмента было проведено Бланком И.А. В трудах указанных ученых нашли отражение результаты исследований в области теории и практики управления финансовыми потоками, вопросы повышения эффективности управления на различных уровнях. Учитывая важность и актуальность проблемы управления финансовыми потоками компании, отдельные экономисты указывают на необходимость выделения ее в самостоятельный блок финансового менеджмента для более серьезного изучения и развития. Целью исследования является изучение теоретической системы современных подходов к управлению финансовыми потоками и практических рекомендаций по совершенствованию процесса управления финансовыми потоками современного предприятия. Выполнение поставленной цели дипломной работы обусловило необходимость решения следующих основных задач исследования: - рассмотреть научные подходы к содержанию понятия финансовых потоков; - изучить классификацию финансовых потоков; - рассмотреть принципы управления финансовыми потоками; - проанализировать структуру и эффективность управления финансовыми потоками на рассматриваемом предприятии; - представить направления совершенствования управления финансовыми потоком анализируемого предприятия, выбрать направления оптимизации финансовых потоков. Объектом исследования являются финансовые потоки Акционерного коммерческого Сберегательного банка Российской Федерации. Деятельность банка рассматривается с 2007 по 2009 годы. Предметом исследования выступает процесс управления финансовыми потоками в системе финансового менеджмента предприятия. Теоретической и методологической основой исследования послужили отечественные и зарубежные источники в этой области, данные анализируемого предприятия, материалы периодической литературы, справочно-консультационных систем. При решении теоретических и прикладных задач использованы общенаучные методы исследования, включая методы логического, сравнительного, статистического и финансового анализа, а также методы синтеза, группировки, экономико-математического моделирования. Научная новизна исследования состоит в разработке подходов к управлению финансовыми потоками непосредственно в банковской сфере. Теоретическая значимость исследования заключена в том, что результаты работы вносят вклад в развитие теоретико-методологических основ управления финансовыми потоками предприятий. Практическая значимость исследования состоит в том, что основные положения, выводы и рекомендации дипломной работы ориентированы на широкое использование предприятиями банковской сферы, а также других отраслей экономики. Результаты работы позволят повысить эффективность управления финансовыми потоками предприятий на основе использования современных методов финансового менеджмента. Структура дипломной работы определена поставленной целью, а также задачами. Работа состоит из введения, трёх глав, заключения, списка используемой литературы и приложений. В первой главе рассматриваются теоретические вопросы, касающиеся понятия и сущности финансовых потоков предприятия, управления этими потоками, роль финансового менеджмента в управлении финансовыми потоками. Во второй главе рассматриваются экономическая характеристика изучаемого предприятия, структура и эффективность управления финансовыми потоками. В третьей главе на примере исследуемого предприятия производится разработка мероприятий по совершенствованию управления финансовыми потоками, задаются основные направления их оптимизации. Представленная работа содержит 9 таблиц, 6 рисунков, приведено и использовано 11 формул.

Содержание

СОДЕРЖАНИЕ ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………….……3 ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ ПОТОКАМИ НА ПРЕДПРИЯТИИ……..8 1.1. Основные подходы к содержанию понятия финансовых потоков………….8 1.2. Классификация финансовых потоков предприятия………………………...14 1.3. Принципы и методические основы управления финансовыми потоками…………………………………………………………....20 1.4. Взаимосвязь финансовой политики и управления финансовыми потоками…………………………………………………………....32 ГЛАВА 2. УПРАЛЕНИЕ ФИНАНСОВЫМИ ПОТОКАМИ НА ПРИМЕРЕ СБЕРБАНКА……………………………………………………...42 2.1. Организационно-экономическая характеристика Сбербанка……………....42 2.2. Анализ состава и структуры финансового потока Сбербанка…………...…47 2.3. Оценка эффективности управления финансовыми потоками Сбербанка……………………………………………….53 ГЛАВА 3. МЕРОПРИЯТИЯ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ ПОТОКАМИ………………………………63 3.1. Направления совершенствования управления финансовыми потоками от операционной деятельности………………………………………..63 3.2. Оптимизация финансовых потоков от инвестиционной деятельности………………………………………………...70 3.3. Совершенствование управления финансовыми потоками по финансовой деятельности……………………………………………………..76 ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………………81 Список используемой литературы……………………………………………….87 Приложения………………………………………………………………………..91

Литература

Список используемой литературы 1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Справочная система Гарант. 2. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 05.08.2000 N 117-ФЗ (принят ГД ФС РФ 19.07.2000) (ред. от 05.04.2010). Справочная система Гарант. 3. Анисимов А.Ю. Анализ и управление денежными потоками. – Курск : КГТУ, 2006. – 378 с. 4. Архангельский В.А. Финансово-экономическая модель управления денежными потоками предприятия. – Ярославль: Изд-во Воен. фин.-экон. ун-та МО РФ, 2007. – 423с. 5. Баканов М.И. Теория экономического анализа. – М.: Финансы, 2006. – 325с. 6. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. – М.: Финансы, 2006. –283с. 7. Белик Е.В. Совершенствование оценки денежных потоков и их влияния на финансовую устойчивость. – Владивосток : Изд-во ТГЭУ, 2006. – 265с. 8. Бланк И.А. Управление денежными потоками. – Киев: Ника-Центр, 2007. – 328с. 9. Бланк И.А. Управление прибылью. – Киев: Ника-Центр, 2005. – 544 с. 10. Бланк И.А. Финансовый менеджмент. – Киев: Ника-Центр, 2007. – 553 с. 11. Бобылева А.З. Финансовые управленческие технологии: - М.:ИНФРА-М, 2006. – 492 с. 12. Бочаров В.В. Управление денежным оборотом предприятий и корпораций. – М.: Финансы и статистика, 2007. – 144с. 13. Бочаров В.В. Инвестиционный менеджмент. – СПб.: «Питер», 2008. – 162с. 14. Бочаров В.В. Финансовый анализ: Краткий курс: Управление денежными потоками; Инвестиционная деятельность; Ликвидность хозяйствующего субъекта. – М.: Финансы и статистика, 2007. – 344с. 15. Бондарчук Н. В. Финансовый менеджмент организации : Методы гармонизации налогов, денежных потоков, цен. – М. : Экономика, 2006. – 310 с. 16. Бригхэм Ю. Ф. Энциклопедия финансового менеджмента: Пер. с англ. М.: РАГС: Экономика, 2004. – 497 с. 17. Григорьева Е.М., Перепечкина Е.Г. Финансы корпораций. – Москва: Финансы и статистика, 2006. – 288 с. 18. Дробозина Л.А. Финансы: Учебник для вузов. – М.: ЮНИТИ, 2006. – 347с. 19. Дыбаль С.В. Финансовый анализ: теория и практика. – СПб.: «Бизнес-пресса», 2007. – 304с. 20. Зимин Н.Е. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – М: Колос С, 2005. – 380с. 21. В. Н. Иголкин, А. Б. Ковригин Финансовые потоки и их флуктуации. – СПб.: Издательство Санкт-Петербургского университета, 2005. –315с. 22. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2007. – 768 с. 23. Ковалев В. В. Управление денежными потоками, прибылью и рентабельностью. –М.: Проспект, 2008. – 417с. 24. Крейнина Н.Н. Финансовый менеджмент – М.: «Дело и Сервис», 2009. -367 с. 25. Павлова Л.Н. Финансы предприятий. – М.: Финансы: ЮНИТИ, 2006. – 639с. 26. Роуз Питер С. Банковский менеджмент. Пер. с англ. со 2-го изд. – М.: Дело, 2003.- 768 с. 27. Селезнев А.З. Контроль финансовых потоков. – М.: ИНФРА-М, 2007. – 564с. 28. Сорокина Е.М. Анализ денежных потоков предприятия: теория и практика в условиях реформирования российской экономики. – М.: Финансы и статистика, 2007. – 342с. 29. Тимофеева Т.В. Анализ денежных потоков предприятия. – М.: Финансы и статистика, 2008. – 350с. 30. Щиборщ К.В. Бюджетирование деятельности промышленных предприятий России – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2006. – 592 с. 31. Яблукова Р.З. Финансовый менеджмент в вопросах и ответах: Учебное пособие. – М.: ТК Велби, Издательство «Проспект», 2009. – 256с. 32. Бендиков М.А. Совершенствование диагностики финансового состояния промышленного предприятия // Менеджмент в России и за рубежом. – 2009. –№5. – с. 80–95. 33. Блохин К. М. Составление бюджета движения денежных средств прямым методом // Аудиторские ведомости. — 2006. — №2. — с. 64-73. 34. Богатырева Е.И. Составление и консолидация отчета о движении денежных средств // Бух. учет. — 2007. — №5. — с. 7-14. 35. Воронина И.В. Составление отчета о движении денежных средств // Финансовые и бух. консультации. — 2008. — №11. — с. 39-49. 36. Гриценко Г.А. Кризис на мировом финансовом рынке и его влияние на денежный рынок России // Банковское дело. – 2007. – №3. – с.22-24. 37. Гутова А.В. Управление денежными потоками: теоретические аспекты // Фин. менеджмент. - 2008. – № 4. –с.12-17. 38. Иванов В. В. Механизмы управления финансовыми потоками в системе узловых воздействий // Экономика и коммерция. – 2009. – Вып. 2. – с.115. 39. Игнатов А.В. Анализ финансового состояния предприятия // Финансовый менеджмент. – 2006. –№4. – с.3–20. 40. Илясов Т.Г. Как улучшить финансовое состояние предприятия // Финансы. – 2007. –№10. – с.70–73. 41. Краснова, С.В. Финансовый механизм регулирования денежных потоков предприятия в рамках ФПГ // Финансы. - 2008. – №1. – с.73-74. 42. Лаврентьева И. Финансовые потоки: кто кого кредитует в России? // Финансовый контроль. – 2009. – №11. – с.74 - 78. 43. Мухамедьярова А. Финансовое планирование при помощи платежного календаря // Консультант. – 2007. –№ 7 – с.5-8. 44. Овсийчук М.Ф. Управление денежными средствами предприятия // Аудитор. – 2008. – №5. – с.37-42. 45. Парушина Н.В. Анализ движения денежных средств // Бух. учет. - 2009. - № 5. - с. 58-62. 46. Пожидаева Т. А. Анализ движения денежных средств коммерческой организации // Экономический анализ: теория и практика. — 2006. — №7. — с.24-31. 47. Ревенков А.Н. Финансовое планирование как элемент хозяйственного управления // Финансы – 2008.– № 3. – с.16-19. 48. Родченков М.В. Составление отчета о движении денежных средств согласно МСФО и российским стандартам // Финансовые и бух. консультации. — 2009. — №12. — с.49-61. 49. Сорокина Е.М. Оценка и прогнозирование денежных потоков предприятий // Аудит и фин. анализ. - 2009. - № 2. – с.36-38. 50. Шахова М.С. Как финансировать бизнес // Финансы. – 2007. – №8. – с.2–6. 51. Шевченко С. Долги способствуют росту фирмы // Консультант – 2008. – № 5. – с.7-9.