на тему СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ МЕТОДИКИ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ (НА ПРИМЕРЕ СТРОИТЕЛЬНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ ВЛАДИМИРСКОЙ ОБ

Автор: Дорошенко Евгений

Тип работы:

Предмет: Экономика

Страниц: 150

Год сдачи: 2012

ВУЗ, город: ВлГГУ

Выдержка

Актуальность темы исследования. В настоящее время вопросы инвестиционного развития страны и регионов стоят особо остро. Разработка механизма осуществления инвестиционной политики обусловлена потребностью промышленных предприятий региона в инвестиционных ресурсах. В условиях старения производственного аппарата наблюдается негативная тенденция ухудшения конкурентоспособности России. По данным Всемирного банка, в рейтинге стран с благоприятными условиями ведения бизнеса Россия занимает 120-е место из 183 стран. Разработанная Правительством Российской Федерации Концепция развития России до 2020 года в качестве стратегической цели предусматривает достижение уровня экономического и социального развития, соответствующего статусу ведущей мировой державы ХХI века. Россия должна войти в пятерку стран лидеров ВВП в 2015-2020 годах. Достижение этой задачи немыслимо без осуществления инвестиционного развития организаций, совершенствования воспроизводственной структуры инвестиционных вложений, обновления основных производственных фондов. Актуальным вопросом является вопрос инвестиционного развития организаций региона и повышения эффективности основного капитала. В качестве примера в диссертационной работе приводятся строительные организации Владимирской области. Объемы строительных работ в данный момент в регионе находятся на достаточно высоком уровне. Однако, наблюдается значительный износ основных фондов парка строительной техники. В настоящий момент процент обновляемости парка строительной техники в год составляет 0.5-1.5 %. Норма обновляемости при этом должна быть на уровне 8 - 10 % в год. Доля устаревшей строительной техники составляет около 73 %. Такие показатели не способствуют повышению производительности труда. Вследствии чего возникает увеличение продолжительности по возведению объектов строительства. Учитывая, экономическую ситуацию в государстве, увеличение сроков строительства снижает доходность проекта, приводит к увеличению рисков. Увеличивается стоимость эксплуатации техники и, как следствие, возрастает стоимость квадратных метров недвижимости. Актуальным вопросом является вопрос технического перевооружения строительного производства и совершенствование методики управления рисками инвестиционного проекта. Разработанность темы исследования Вопросы совершенствования структуры инвестиционных вложений в основной капитал были и остаются предметом исследования отечественных и зарубежных экономистов базируются на работах Д.С.Милля, Д.Рикардо, А.Смита, Ф.Кенэ, К.Маркса. Разработка методологии определения эффективности инвестиционных вложений была осуществлена такими отечественными учеными как : Л.В.Канторович, С.Г.Струмилин, Т.С. Хачатуров. Вопросами повышения эффективности использования инвестиций занимались такие ученые как : В.В. Бочаров, Н.А.Бланк, С.И. Абрамов, Л.Гетман, О.А.Доничев, Ю.Н.Лапыгин, В.В. Ковалев, В.М. Павлюченко, О.С. Сухарев, Е.М. Четыркин. Вопросы инновационной политики рассмотрены в работах отечественных ученых: В.Ф.Архиповой, А.Л.Гапоненко, Б.В.Генералова, С.Ю. Глазьева, Г.В.Гутмана, Ю.А.Дмитриева, О.А.Доничева, В.В. Иванова, В.А.Кретинина, Ю.Н.Лапыгина, Ю.В.Яковцева, Д.В. Хавина и др. Проблемам управления рисками посвящены работы В.С.Барда, Р.Г. Жмакиной, В.П.Жданова, Ю.А. Корчагина, П.Ю. Осипова, Ю.И. Фирсова и др. Однако многие вопросы методологии управления рисками остаются малоизученными применительно к текущему состоянию экономики в государстве. Актуальность и недостаточная разработанность данных проблем послужили основанием данного исследования. Цель диссертационного исследования Целью диссертационного исследования является разработка рекомендаций по обеспечению совершенствования методики управления рисками инвестиционных проектов. Достижение поставленной цели предопределило необходимость решения следующих задач: 1)Смоделировать пространственно-временную модель инвестиционного процесса на дискретном пространстве; 2) Разработать методику оценки рисков, возникающих в процессе инвестирования, которая оказывает существенное влияние на совершенствование воспроизводственной структуры инвестиционных вложений. 3) Представить численную оценку степени рисков инвестирования, выраженную в понятии «коэффициент риска» и предложить методику по вычислению данного параметра. 4)Произвести статистическое исследование инвестирования процесса технического перевооружения строительных организаций Владимирской области. 5)Разработать методику оценки эффективности инвестиционных вложений на техническое переоснащение организаций. Объектом исследования являются закономерности и тенденции развития системы ведения хозяйства на инициативной, рисковой основе с целью получения предпринимательского дохода. Предметом исследования являются хозяйственные риски в предпринимательской деятельности(сущность, виды, риск-менеджмент). Методологическую основу исследований составляют методы организации специализированных подразделений крупных предприятий. Также фундаментальные научные положения теории управления рисками, методы оценки степени рисков в сфере строительства, методы проектного управления, методы анализа инвестиционных возможностей экономических систем. В качестве методологии исследования в работе использованы научные положения по организации управления рисками, сбалансированному развитию инвестиционной деятельности экономических систем, методы исследования систем управления, а также общенаучные методы познания: диалектический, абстрактно-логический, статистический, функциональный и структурно-уровневый методы исследований, методы системного анализа и синтеза, эволюционный и исторический подходы. Теоретической основой исследования являются научные достижения отечественных и зарубежных ученых, содержащиеся в теориях регионального развития, теории экономики предпринимательства, управления инновационными и инвестиционными процессами, а также программы, концепции, нормативные правовые акты, методические указания. Информационной базой исследования являются данные Министерства промышленности и торговли РФ, Министерства образования и науки РФ, Министерства экономического развития РФ, Федеральной службы государственной статистики, статистические данные субъектов РФ, методические рекомендации министерств и ведомств РФ. Область исследования Диссертация соответствует пункту 8.9 «Хозяйственные риски в предпринимательской деятельности( сущность, виды, риск-менеджмент)». Паспорта специальности ВАК 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (Экономика предпринимательства). Основной научный результат заключается в том, что разработаны рекомендации по обеспечению рационализации инвестиционных вложений с учетом рисков, заключающиеся в том, что смоделирована пространственно-временная модель инвестиционного процесса, представлена методика определения степени рисков инвестиционных вложений, а также разработана методика определения коэффициентов риска инвестиционных вложений. Научная новизна диссертационного исследования заключается в следующем: 1) Графически представлена пространственно-временная модель воспроизводственной структуры инвестиционных вложений. При определении рискосодержания работ, инвестиционный процесс характеризуется движением ресурсов, прежде всего финансовых. Следствием этого является то, что планирование, моделирование, реализация инвестиций, их расчет и контроль удобнее всего производить в стоимостных показателях. Поэтому при изучении явления рисков в инвестиционном процессе, основной упор будет сделан на стоимостные параметры. Целесообразно охарактеризовать инвестиции, как вложение денежных ресурсов на определенном отрезке времени, в некий избранный инвестором объект инвестиций, с целью окупаемости вложений и получения прибыли. Отличается модель тем, что исходя из специфики объекта, конъюнктуры рынка предлагается построить планируемый график инвестиционных вложений по этапам проекта, и семейство реализуемых инвестиционных вложений, что позволяет рассматривать инвестиционных процесс более объективно. 2) Разработана методика оценки рисков инвестиционных вложений с использованием пространственно-временной модели инвестиционного процесса, построенной на дискретном пространстве элементарных событий. Математическим аппаратом оценки принимаем теорию вероятностей. Новизна заключается в оценке совпадения точек принадлежащих графику планируемых инвестиционных вложений и графику реализуемых инвестиционных вложений. Данная методика отличается наглядностью и высоким визуальным восприятием. 3) Определена методика расчета численной характеристики степени рисков воспроизводственной структуры инвестиционных вложений – коэффициентов риска. Элементарной единицей инвестиционных вложений определена работа, совокупность работ составляют этап, совокупность этапов образуют две стадии – проектирования и строительства. Поэтому проект можно представить в виде четырех уровней иерархии. Все элементы проекта находятся под воздействием внешней среды, которая может быть выражена коэффициентом риска, т.е. каждому уровню иерархии проекта соответствуют риски. Новизна методики заключается в том, что вычисление коэффициентов производится с использованием пространственно-временной модели инвестиционного процесса и может обеспечить высокую точность. 4) Выполнено статистическое исследование инвестиционных вложений направленных на техническое переоснащение организаций Владимирской области на основе методики первого порядка полнофакторного эксперимента. В качестве параметра предложена сумма инвестиционных вложений на техническое перевооружение организации. Представлен вывод уравнения регрессии, зависимостей среднего арифметического значения профиля от факторов. Новизна заключается в факторах, которые выбраны для исследования: количество квадратных метров недвижимости, которые строительная организация должна возвести, процент от стоимости квадратного метра недвижимости идущего на воспроизводство основных фондов организации. 5) Разработана методика оценки эффективности инвестиционных вложений в части технологического перевооружения организации. Данная методика позволяет выбрать финансовый механизм воспроизводственного процесса организации, повышает эффективность основного капитала, совершенствует воспроизводственную структуру инвестиционных вложений. Новизна заключается в том, что ключевым фактором методики является объем работ организации по долгосрочным договорам, выраженном в количестве квадратных метров недвижимости. Теоретическая и практическая значимость работы состоит в возможности использования ее положений и выводов: • при совершенствовании методик управления рисками; • при разработке инвестиционных проектов; • при составлении бизнес-планов подрядных; • при совершенствовании риск-менеджмента; Предложенный комплекс методологических рекомендаций позволяет совершенствовать управление организационными и финансовыми рисками. Основные результаты работы могут быть использованы при дальнейшем совершенствовании методической базы управления рисками. Результаты работы предлагаются к использованию в учебном процессе при изучении дисциплины «Менеджмент» экономических специальностей ВУЗов и специальности «Строительные машины и механизмы» специальности ПГС в ГОУ ВПО «Владимирский государственный университет имени Александра Григорьевича и Николая Григорьевича Столетовых» (ВлГУ) Апробация результатов исследования. Результаты диссертационного исследования приняты к внедрению в ООО «УМСР-2» ( Управление механизации строительных работ, г. Владимир), ООО «Проектировщик» (г.Владимир), ОАО «Владимирский Промстройпроект»(г.Владимир). Отдельные положения диссертации докладывались и обсуждались при проведении ряда научных конференций в ГОУ ВПО «Владимирский Государственный университет», Всероссийской конференции международной академии экономики и инвестиций в строительстве. Методика оценки рисков воспроизводственной структуры инвестиционных вложений, разработанная в диссертации, была оформлена в виде конкурсной работы. Конкурсная работа была удостоена высокой оценки на всероссийском конкурсе Эврика-2011(г.Ростов-на-дону, ЮРГТУ). Была признана одной из лучших на конкурсе по направлению «социально-экономические вопросы науки и техники». Публикации. По результатам диссертационного исследования опубликовано 10 работ, общим объемом 3.3 п. л., в том числе 4 публикации в журналах рецензируемых ВАК РФ. Структура и содержание работы. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, приложения, списка использованной литературы, включающей 131 наименования, в том числе 3 иностранных источников; включает 9 таблиц, 24 рисунка.

Содержание

СОДЕРЖАНИЕ ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………1 ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИНВЕСТИЦИОННОГО РАЗВИТИЯ ОРГАНИЗАЦИЙ РЕГИОНА……………………………..8 1.1 Виды, структура, классификация инвестиций……………………………………………………….…..8 1.2 Основной капитал организаций региона…………………………..16 1.3 Обзор существующей политики инвестиционного развития организаций региона………………..………………………………21 ГЛАВА 2. МЕТОДИЧЕСКОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ ИННОВАЦИОННО-ИНВЕСТИЦИОННОГО РАЗВИТИЯ ОРГАНИЗАЦИЙ .…………….46 2.1 Методические аспекты управления основным капиталом ……….……………..……………………………46 2.2 Методические аспекты организации совершенствования воспроизводственной структуры инвестиционных вложений ……...53 2.3 Методическое обеспечение оценки рисков в процессе инвестирования………………………………………………………….67 ГЛАВА 3. ФОРМИРОВАНИЕ МЕХАНИЗМА УПРАВЛЕНИЯ ВОСПРОИЗВОДСТВЕННОЙ СТРУКТУРЫ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ВЛОЖЕНИЙ……………………………………………….………..…..77 3.1 Разработка механизма учета рисков инвестиционного проекта в строительстве………………………………………………..…………..77 3.2 Формирование методики управления инвестиционными потоками…………………………………………...................………….92 3.3 Разработка методики оценки рациональности выбора способа инвестиционного развития организаций региона………………………………………………………………..…99 ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………..…………..…..119 СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ……………………………………………..120 ПРИЛОЖЕНИЯ………………………………………………………..133

Литература

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ : 1. Бажанов, С. В. Лизинг и банки : текст лекций / С.В. Бажанов ; М-во образования и науки Рос. Федерации, Гос. образоват. учреждение высш. проф. образования "С.-Петерб. гос. ун-т экономики и финансов". - СПб. : Изд-во СПбГУЭФ, 2004. - 47 с. - Библиогр.: с. 47 (8 назв.) и в подстроч. прим. Шифр РНБ: 2004-4/19683 2. Аюпов, А. А. Инновационный лизинг в банке / А.А. Аюпов ; Татар. ин-т содействия бизнесу. - Казань : ТИСБИ, 2002. - 160 с. - Библиогр.: с. 132-137 (112 назв.). Шифр РНБ: 2003-3/6963 3. Банковский лизинг : [сб.]. - Минск : Банк. дело, 2003. - 72 с. - (Вестник Ассоциации белорусских банков : еженед. информ.-аналит. и науч.-практ. журн.; N 4 (216)). Шифр РНБ: П23/5194 4. Аушев, Б. Основные причины, удерживающие банки от участия в лизинговой деятельности // Лизинг-ревю. - 2002. - N 4. - С. 26-28. 5. Пиварчук, С. В. Развитие лизинга с участием банков / С. В. Пиварчук, В. В. Сосницкий // Сборник научных трудов. — 2001 .— Вып. 6 .— С. 86-88. 6. Матовников, М. Ю. Лизинг: новый баланс возможностей и рисков // Банковское дело. — 2002 .— N 5 .— С. 32-36. В Сети: 7. Боровская, М.А. Лизинг // Банковские услуги предприятиям : учеб. пособие / М.А.Боровская. - Таганрог : Изд-во ТРТУ, 1999. 8. О лизинге. Федеральный Закон от 29 октября 1998г. 164 ФЗ; 9. О внесении изменений и дополнений в Закон О лизинге. Федеральный Закон от 29 января 2002г. 10-ФЗ; 10. Налоговый кодекс РФ. Часть II от 05.08.00 г. 117-ФЗ; 11. О внесении изменений и дополнений в часть вторую налогового кодекса РФ. Федеральный Закон от 07 июля 2006г. 117-ФЗ; 12. Аврамов Ю. С., Грачев Н. Н., Лещенко М. И., Шленов. Рынок лизинговых услуг. - М.: Филинъ, 2005. 278с.; 13. Агеев А.Н., Ржевский Е.С. Развитие правовой базы лизинга и его место в инвестиционной деятельности // Лизинг ревю. -2006. - 4; 14. Артеменко В.Г., Белендир М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. - М.: ДИС НГАЭиУ, 2004. - 128с.; 15. Баканов М.И., Сергеев Э.А. Анализ эффективности использования оборотных средств // Бухгалтерский учет. -2006. - 10. С.64-66.; 16. Барсуков А.В., Малыгина Г.В. Финансы предприятия. - Новосибирск: 2003. - 113 с.; 17. Газман В. Лизинг в России: вчера, сегодня, завтра // Оборудование. 2006. - 10 (58); 18. Газман В. Пути расширения рынка лизинговых услуг // Финансовый бизнес. 2006. - 3. С.39-40; 19. Газман В.Д. Рынок лизинговых услуг. М.: Фонд правовая культура, 2005. 138с.; 20. Газман В. Финансовый лизинг открывает малым предприятиям путь к инвестициям // Финансовые известия. - 2006. 21 декабря.; 21. Гладких Р.А. Лизинг как форма инвестиционной деятельности // Бизнес и банки. - 2006. - 30; 22. Дружинин А.И., Дунаев О.Н. Управление финансовой устойчивостью. -Екатеринбург: ИПК УГТУ, 2004. - 113с.; 23. Кабатова Е. В. Лизинг: понятие, правовое регулирование, международная унификация. - М.: Наука, 2003. 148с.; 24. Капельян С. Н., Левкович О. А. Основы коммерческих и финансовых расчетов. - Минск: НТЦ АПИ, 2005. -183с.; 25. Ковалев В.В., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. - М.: Центр экономики и маркетинга, 2004. - 192с.; 26. Маринин И.В. Лизинг или покупка в кредит: сравниваем варианты // Консультант. - 2006. - 9. С.75-78; 27. Мартынов А.Ю. Банки и лизинг. - М.: МАКС Пресс, 2004. 215с.; 28. Методические рекомендации по расчету лизинговых платежей. - М.: Министерство экономики РФ, 2003 29. Никулин В. Промышленно-инвестиционный лизинг и предприятие // Экономист. 2006. - 7; 30. Обозов С. Резервы лизинга // Журналъ для акционеровъ. - 2006. - 2; 31. Павлов Л.Н. Финансовый менеджмент. Управление денежным оборотом предприятия. - М.: Финансы и статистика, 2003. - 103с.; 32. Проничкин А. Если работать, то на уровне западных партнеров // Лизинг-ревю. - 2006. - 5; 33. Самохвалова Ю.Н. Лизинг в России: правовые основы, бухгалтерский учет, налогообложение // Современная экономика и право. -2006. - 8; 34. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент. - М.: Перспектива, 2000. - 216с.; 35. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: российская практика. - М.: Финансы и статистика, 2004. - 118с.; 36. Финансовая аренда (лизинг) в России: Обзор нормативно правовой базы. 2001 - 2002, Международная Финансовая корпорация. - М., 2002; 37. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. - М.: Инфра-М, 2004. - 512с.; 38. Шишлянникова О. Альтернативные способы финансирования лизинговых сделок // Лизинг курьер. - 2006. - 11. 39. "Коммерческие банки и их операции". М.: ЮНИТИ, 1995. Глава 4 "Финансовые услуги коммерческих банков" 40. Лизинговые и факторинговые операции: Методические разработки. - М.: Диамонд, 1992. 41. Лизинг и факторинг. -М.: Кредитно-фин. НИИ банков, 1991., 40 стр. 42. "Лизинговые операции коммерческих банков; финансово-кредитный механизм и банковские операции". - М.: Финансы и статистика, 1991. 43. Техника в рассрочку (Что такое лизинг?). - Калуга, Информационно-аналитический материал. Департамент сельского хозяйства и продовольствия Калужской области 1995. 44. "Финансовая аренда; лизинг". - М.: Приор, 1996. 45. Абалкин Н.И. и др. Банковская система России; лизинговые, факторинговые и форфетинговые операции банков. - М.: ДеКА, 1995. 46. Абашина А.М. и др. Аренда и лизинг. Бух. учет и налогообложение. Проводки и примеры.(2-е изд., переработанное и дополненное) - М.: Филинъ, 1998. 47. Абдуллина С.Н., Якупова Н.М., Чикурина Н.В.. Лизинг: Учеб.пособие -Казань: Изд-во КФЭИ, 1996. -55 стр. 48. Али-Аскяри С.А. Лизинг как средство экономического развития предприятия. -Новосибирск, 1999. -190 с. 49. Андреев П.А., Батулин В.М., Юсупова А.Т.. Лизинг; общая характеристика, история, применение в агропромышленном секторе. - М.: Информинтех, 1993. 50. Асаул А.Н. Организация лизинговой деятельности: Учеб. пособие по дисциплине "Экономика отрасли" -Экономика и упр. на предприятиях (по отраслям). -СПб, 1998. -82 стр. 51. Вахитов Д.Р., Тазиев И.В., Тимирясов В.Г. Лизинг: зарубежный опыт и российская практика -Казань: Таглимат, 2000. -92 стр. 52. Веленто В.И., Осипова Г.Т. Договор лизинга: Учебное пособие. - Гродно, 1997. 53. Васильев Н.М., Катырин С.Н., Лепе Л.Н. Лизинг: организация, нормативно-правовая основа, развитие. - М., 1997. 54. Васильев Н.М., Катырин С.Н., Лепе Л.Н. Лизинг как механизм развития инвестиций и предпринимательства. - М.: "ДеКА", 1999. 55. Витрянский В. В. Договор аренды и его виды: прокат, фрахтование на время, аренда зданий, сооружений и предприятий, лизинг - Статус, 1999. 56. Витрянский В. В. Договор аренды и его виды: прокат, фрахтование на время, аренда зданий, сооружений и предприятий, лизинг - Статус, 2001, 300 стр. 57. Владимирская А.С.. Аренда жилых и нежилых помещений. - М.: Бизнес - Информ, 1996. 58. Галкин Р.А. Маркетинг, лизинг, логистика в здравоохранении (монография). - Перспектива, 1998. 59. Газман В. Д. Лизинг: теория, практика, комментарии. - М.: Фонд "Правовая культура", 1997. 60. Газман В.Д. Рынок лизинговых услуг. - М.: Фонд "Правовая культура" 1999. 61. Гехт Л.И. Практика лизинга. -М.: Моск. междунар. шк. "Бизнес в пром-сти и науке" : АО "Буклет", 1992. -68 стр.. 62. Горемыкин В.А.. Лизинг. Практическое учебно-справочное пособие. - М.: ИНФРА - М, 1997. 63. Горемыкин В.А. Основы технологии лизинговых операций: - М.: Ось - 89, 2000. 64. Головнина Л.А., Эстрада Т.Б.. Лизинг как метод инвестирования -М., 2001. -82 стр.:- Библиогр.: с. 80-81 (25 назв.) 65. Дементьев В.В. и др. Лизинговая деятельность в РФ: Перечень лицензий, выданных Комиссией при Минэкономики России по лицензированию лизинговой деятельности в РФ, Мин-во экономики РФ, Государственная регистрационная палата. - М., 1998. 66. Джуха В. М.Лизинг для студентов ВУЗов 67. Джуха В.М. Лизинговая форма инвестирования:анализ и оценка. -Ростов н/Д, 1999. -177 стр. 68. Довгялло М.В., Гофман Д.К., Ткаченко А.Ю. Лизинг как метод финансирования коммерческой недвижимости. - М.: Фонд "Институт экономики города", 1999. 69. Дякин Б.Г (Отв. редактор). Лизинг - перспективная форма хозяйствования. -1992., 43 стр. 70. Евграфов В.А., Ашхотов Э.Ю. Особенности лизинговых отношений при приобретении и использовании мелиоративной и строительной техники. -М., 1996. -80 стр.. - Библиогр.:с.72-73(21назв.). 71. Еремихин Б.М., Игнатущенко В. Н., Шабанова Н.Н. Лизинг для предпринимателя. Практическое пособие. - М., Агроконсалт,1998. 72. Ефимова Л.Г.. Сборник образцов банковских документов. - М.: Кодекс, 1995. 73. Жуков Е.. Банки и банковские операции. - М.: ЮНИТИ, 1997. В главе 4 "Операции кредитных организаций" на 15 страницах дается общее представление о лизинге. Ни чего особенного. 74. Иванов А.. Аренда, проиграть или выиграть? - М.: МИР, Справочно-информационная служба "ФАКТ", 1990. 75. Иванов А. А. Договор финансовой аренды (лизинга). Учебно-практическое пособие - Проспект, 2001, 64 стр.. 76. Ивасенко А.Г., Щербаков А.И., Савиных В.Н. Лизинг как метод инвестирования: Учебное пособие. - Новосибирск, 1997. 77. Ивасенко А.Г. Лизинг. Экономическая сущность и перспективы развития. Учебное пособие. - Новосибирск: НГАЭиУ, 1996. 78. Кабатова Е.В. Лизинг: понятие, правовое регулирование, международная унификация. - М.: Наука, 1991. 79. Кабатова Е.В. Лизинг: правовое регулирование, практика. - М.: ИНФРА-М, 1996. 80. Карп М.В., Махмутов Р.А., Шабалин Е.М.. Финансовый лизинг на предприятии. - М.: ЮНИТИ, 1998. 81. Карп М. В., Шабалин Е. М., Эриашвили Н. Д., Истомин О. Б. Лизинг. Экономические и правовые основы. - Издательство: Юнити-Дана, 2001, 192 стр. 82. Козырь О. М.. Аренда (комментарии ко второй части ГК РФ). - М.: Международный центр финансово-экономического развития, 1996. 83. Кокорев В.П., Попова В.В. (редакторы). Лизинг аграрных машин в Сибири; -Новосибирск, Ин-т экономики и организации пром. пр-ва, 1998. -190 стр. 84. Колесников В.А., Репеников В.М.. Сборник нормативных материалов по вопросам лизинговой деятельности в АПК. - М.: Министерство сельского хозяйства и природопользования РФ, издательство Информагробизнес, 1995. 85. Колесников А.М., Макарова Н.Ю. Теория и практика лизинга: Учеб.пособие. -СПб, 1996. -51 с. 86. Комаров В.Ф., Колуга Е.В., Юсупова А.Т. Аренда. Лизинг. Фирменный сервис. - Новосибирск: Наука, 1991. 87. Лещенко М.И., Паничев Н.А., Кальченко В.Н.; Лизинг в станкостроении (Под общ.ред.М.И.Лещенко). -М.: Машиностроение, 1996. -191 cтр. 88. Лещенко М. И. Основы лизинга. - М.: Финансы и статистика, 2000. 89. Лещенко М.И. Основы лизинга: Учеб.пособие -М.: Финансы и статистика, 2001. -334 с. 90. Макеева В.Г. Лизинг - форма предпринимательской деятельности: Учеб.пособие для студентов спец."Менеджмент" - 1997. -79стр. 91. Макеева В.Г. Лизинг: Учеб.пособие.. -М., 2000. -57 стр. 92. Мартынов А.Ю. Банки и лизинг -М.: МАКС Пресс, 2001. -15 стр. 93. Новикова И.А. Лизинговые операции: Учеб. пособие. -Новосибирск, 2000. -103 стр. 94. Масленченков Ю.С., Тронин Ю.Н. Финансово-промышленные корпорации России. Организация, инвестиции, лизинг - М., ДеКА, 1999. 95. Овчинникова В.Ф., Зубина С.В.. Аспекты лизинга: бухгалтерский, валютный и инвестиционный (перевод с английского). - М.: ИСТ - Сервис, 1994. 96. Овчинникова В.Ф., Зубина С.В.. Лизинг и коммерческий кредит (перевод с английского). - М.: ИСТ - Сервис, 1994. 97. Осипов А. С. Учебно-методическое пособие по лизингу (по материалам русскоязычногоИнтернета и специализированных изданий). 98. Перчик А., Гольдман Е Лизинг в нефтегазодобыче. Право. Экономика. - ИОСО РАО, 2001. 99. Прилуцкий Л.. Лизинг. - М.: Ось - 89, 1996. 100. Прилуцкий Л. Н. Финансовый лизинг. Правовые основы, экономика, практика. - М.: Ось-89, 1997 101. Рахимов Т. В.. Лизинг в малом предпринимательстве. - М.: МГУ им. Ломоносова., 1996. 102. Рид Э., Коттер Р., Гилл Э., Смит Р.. Коммерческие банки. - М.: Прогресс, 1993, (перевод с английского). 103. Самохвалова. Лизинг в России. - Современная экономика и право, 1999. 104. Серегин В.П., Халевинская Е.Д. Лизинг как форма инвестиционной деятельности. - М.: Галанис, 1998. 105. Серегин В.П., Халевинская Е.Д. Организация, учет и налогообложение лизинговых операций. - М.: Юристъ, 1999. 106. Сидельникова Л.Б. Бухгалтерский учет лизинговых операций: Учеб.пособие/ Сидельникова Л.Б., Назарян Е.Н., Чесноков А.С.. -М.: Издат.-книготорговый центр "Маркетинг", 2001. -202 стр.. 107. Силинг. Лизинг в вопросах и ответах: Практическое пособие. - Гиппократ, 1999. 108. Симонова М.Н. Аренда. Лизинг. Прокат -М.: Издат.-консультац.компания "Статус-Кво", 2001. -204 стр.. 109. Смирнов А.Л. Лизинговые операции. - М.: Консалтбанкир, 1995. 110. Смоляк С.А. Особенности использования финансового лизинга в инвестиционных проектах. - М., 1997. 111. Сусанян К.Г. Самые выгодные сделки - лизинг, бартер, товарообмен с зарубежными партнерами.. -М.: Мировой океан : ЭРБАР, 1992. -161 стр. 112. Талье И. К., Абашина А.М., Бражникова Л.Н., Леонтьева Е.В.. "Аренда и лизинг". - М., "Филинъ", 1996. 113. Францева Е. Ф. Лизинг : Справочное пособие. - Приор, 1998 114. Чекмарева Е.Н.. Лизинговый бизнес. - М.: Экономика, 1994. 115. Шатравин. В. А.. Эффективность лизинговых операций: - М.: , Ось - 89, 1998. 116. Шпиттлер Х. Й. Практический лизинг.(перевод с немецкого) - М.: ЦНИИЭПСЕЛЬСТРОЙ, 1991. 117. Штерн В.С., Гладикова Ю.В.. Лизинг для малых предприятий. - М.: Общероссийское общественное объединение, 1996. 118. Аверкин А.Н.. Построение нечетких моделей мира для планирования в условиях неопределенности. // Семиотические модели при управлении большими системами; сборник АН СССР, 1979. - с. 69-73 119. Ансофф И. Стратегическое управление.: Сокр. пер. с англ. - М.: Экономика, 1989. -518с. 120. Антанавичюс К.А. Моделирование и оптимизация в управлении строительством. М.: Стройиздат, 1977. - 197 с. 121. Баззел Р.О., Кокс Д.Ф., Браун Р.В. Информация и риск в маркетинге. / Пер. с англ. под ред. М.Р. Ефимовой - М.: Финстатинформ, 1993. - 96 с. 122. Балабанов И.Т. Риск-менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 1996. - 342 с. 123. Бачкаи Т., Месена Д., Мико Д. и др. Хозяйственный риск и методы его измерения. / Пер. с венгр. Горфана К.Л., Озимка Н.М. - М.: Экономика, 1979. - 182с. 124. Бешелев С.Д., Гурвич Ф.Г. Математико-статистические методы экспертных оценок. - М.: Статистика, 1980. - 264с. 125. Валравен К.Д. Управление рисками коммерческого банка: Учебное пособие. / Под ред. М.Э. Уорд и. Я.М Миркина. - Материалы Международного банка реконструкции и развития, Copyright 1993. 94с. 126. Гермейер Ю.Б. Введение в теорию исследования операций. - М.: Наука, 1971. - 384с. 127. Гмурман В.Е. Теория вероятностей и математическая статистика: Учеб. Пособие для студ. втузов. - 6-е изд., стереотип. - М.: Высшая школа, 1998. - 479с.: ил. 128. Гутер Р.С., Овчинский Б.В. Элементы численного анализа и математической обработки результатов опытов. - М.: Наука, 1970. - 432с., с ил. 129. Максимов Ю.И. О некотором положении теории анализа риска.// Математико-стохастические методы в экономическом анализе и планировании. - Новосибирск: Наука, 1983 - с.92-101 130. Нечеткие множества в моделях управления и искусственный интеллект / под ред. Поспелова Д.А.. - М.: Наука, 1986. - 312 с. 131. Соколов В.Г., Смирнов В.А. Исследование гибкости и надежности экономических систем. - Новосибирск: Наука, 1990. - 253с. 132. Антипова О. К вопросу о понятии термина "инвестиции": семасиологический и экономический аспект // Юридический мир. 2005. №9. 133. Антипова О. Инвестиции: Правовое содержание понятия // Юридический мир. 2005. № 12. 134. Болюх А. Я., Шахов А. О., Силкин В. В. Правовой режим иностранных инвестиций в России. М., 2006. С. 264. 135. Воропаев А.В. Особенности правового регулирования иностранных инвестиций в России // Право и политика. 2006. № 3. 136. Гущин В. В., Овчинников А. А. Инвестиционное право. М., 2009. С. 624. 137. Доронина Н.Г., Семилютина Н.Г. Регулирование инвестиций как форма защиты экономических интересов государства // Журнал российского права. 2005. № 9. 138. Жилинский С.С. Понятие "инвестиции" в современном российском законодательстве // Законодательство. 2005. № 3. 139. Зубченко Л. А. Иностранные инвестиции. М., 2008. С. 160. 140. Аипкин С. Основные средства как вклад в уставный капитал организации // Финансовая газета. Региональный выпуск, №10 – 2006 141. Васильев Ю.А. Реконструкция и модернизация как способы восстановления основных средств // Актуальные вопросы бухгалтерского учета и налогообложения, №19 – 2005 142. Веденина Е.Л. Анализ обновленного ПБУ 6/01 «Учет основных средств» // Новое в бухгалтерском учете и отчетности, №4 – 2006 143. Григоренко Д.Ю. Создаем резерв предстоящих расходов на ремонт основных средств // Российский налоговый курьер, №21 – 2005 144. Гульст О. Расчет с кредитором основными средствами // Учет. Налоги. Право, №46 – 2005 145. Друри К. Введение в управленческий и производственный учет -М.: ВЛАДОС, 2005 – 385 с. 146. Дурново Д.В. Приобретение основного средства, бывшего в употреблении // Актуальные вопросы бухгалтерского учета и налогообложения, №1 – 2006 147. Ермолович Л.Л., Сивчик Л.Г., Толкач Г.В., Щитникова И.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: – Минск: Интерсервисс; Экоперспектива, 2005. – 576 с. 148. Ефимова О.В. Годовая отчетность для целей финансового анализа // Бухгалтерский учет.- 2006.- № 2.- С.66-72. 149. Ефимова О.В. Как анализировать финансовое положение предприятия. – М.: ВЛАДОС, 2006 – 194 с. 150. Жарылгасова Б.Т., Суглобов А.Е. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности. – М.: ЭКОНОМИСТЪ, 2005. – 397 с. 151. Земсков В.В. Статистический анализ при аудите основных средств // Аудиторские ведомости, №9 – 2005 152. Зенков Ю. Переоценка основных средств – одна, стандартов – два // Учет. Налоги. Право, №3 – 2006 153. Князева С.В. Ликвидация основного средства от «А» до «Я» // Учет. Налоги. Право, №26 – 2005 154. Князева С.В. Основное средство на запчасти // Учет. Налоги. Право, №42 – 2005 155. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Зеркало, 2006 – 529 с. 156. Кожинов В.Я. Бухгалтерский учет. Москва. Экзамен 2001 157. Крейнина М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и торговле. - М.: Финансы, 2005. – 289 с. 158. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. - М.: ИКЦ "ДИС", 2007. 159. Навигаторенко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие.-М.: Издательство «ДИС», НГАЭиУ, 2005.-128 с. 160. Новодворский В.Д., Лисенков А.М. Инвентарный объект и классификация основных средств в современной практике хозяйствования // Современный бухучет, №№7 – 8, 2004 161. Пелих А.С., Баранников М.М. Экономика машиностроения / Под ред. проф. А.С.Пелиха. Ростов-н/Д: «Феникс», 2004. – С. 392 – 393. 162. Пелих А.С., Джуха В.М., Боков И.И. и др. Экономика предприятия. Ростов-н/Д: «Феникс», 2002. – С.136 163. Полтинина Н.П. Учет основных средств по частям как способ оптимизации // Главбух, №4 – 2006 164. Рузавин Г.И., Мартынов В.Т. Курс рыночной экономики. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2006. – 419 с. 165. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 4-е издание. - Минск: ООО «Новое знание», 2006 – 688 с. 166. Сегедий Л.В. Импорт основных средств: новые правила учета // Главбух, №4 – 2006 167. Сергеева К.В. Безвозмездная передача основных средств // Бюджетный учет, №11 – 2005 168. Соколов П.А. Об отнесении к основным средствам объектов внешнего благоустройства // Новое в бухгалтерском учете и отчетности, №2 – 2006